DEN FÖRSTA OCH viktigaste nyckelindikatorn för dem som bedömer möjligheter är befolkningen, som avgör storleken på den totala adresserbara marknaden (TAM). Det är därför företag har lockats till Kina och alla dessa konsumenter.
Förutom den stora storleken påverkar även befolkningens ålderssammansättning, inkomster och utvecklingen av nedströms marknader för varaktiga och icke-varaktiga slutanvändningar, samt andra faktorer, efterfrågan på plastharts.
Men i slutändan, efter att ha bedömt alla dessa faktorer,dividerar efterfrågan med befolkningen för att beräknaefterfrågan per capita, ett nyckeltal för att jämföra olika marknader.
Demografer har börjat ompröva den framtida befolkningstillväxten och drar slutsatsen att världens befolkningstopp kommer att nå en lägre nivå på grund av minskande fertilitet i Afrika och låg fertilitet i Kina och några andra länder som kanske aldrig återhämtar sig. Detta skulle kunna vända upp och ner på de globala marknadsantagandena och dynamiken.
Kinas befolkning har vuxit från 546 miljoner år 1950 till de officiella 1,43 miljarderna år 2020. Ettbarnspolitiken 1979-2015 resulterade i minskande fertilitet, en snedvriden män/kvinnor-kvinnor-kvinnor-kvinnor och en befolkningstopp, där Indien nu ersätter Kina som den folkrikaste nationen.
FN förväntar sig att Kinas befolkning kommer att minska till 1,26 miljarder år 2050 och 767 miljoner år 2100. Detta är en minskning med 53 miljoner respektive 134 miljoner jämfört med tidigare FN-prognoser.
Nyligen genomförda analyser av demografer (Shanghai Academy of Sciences, Victoria University of Australia, etc.) ifrågasätter de demografiska antagandena bakom dessa prognoser och förväntar sig att Kinas befolkning kan minska till så lågt som 1,22 miljarder år 2050 och 525 miljoner år 2100.
Frågor om födelsestatistik
Demografen Yi Fuxian vid University of Wisconsin har ifrågasatt antaganden om den nuvarande kinesiska befolkningen och den sannolika vägen framåt. Han undersökte Kinas demografiska data och fann tydliga och frekventa avvikelser, såsom inkonsekvenser mellan rapporterade födslar och antalet administrerade barnvacciner samt med antalet elever i grundskolan.
Dessa borde vara parallella med varandra, och det gör de inte. Analytiker ser att det finns starka incitament för lokala myndigheter att blåsa upp data. Med Occams rakkniv som exempel är den enklaste förklaringen att födslarna aldrig inträffade.
Yi menar att Kinas befolkning år 2020 var 1,29 miljarder, inte 1,42 miljarder, en underskattning på över 130 miljoner. Situationen är mest akut i nordöstra Kina där den ekonomiska motorn har stannat av. Yi spekulerade i att med låga fertilitetsnivåer – 0,8 jämfört med en ersättningsnivå på 2,1 – kommer Kinas befolkning att minska till 1,10 miljarder år 2050 och 390 miljoner år 2100. Observera att han har en annan, ännu mer pessimistisk prognos.
Vi har sett andra uppskattningar som visar att Kinas befolkning kan vara 250 miljoner mindre än vad som rapporteras för närvarande. Kina står för ungefär 40 % av den globala efterfrågan på plasthartser och alternativa framtidsutsikter gällande befolkning och andra faktorer påverkar därför den globala dynamiken i efterfrågan på plasthartser avsevärt.
Kinas nuvarande efterfrågan på hartser per capita är för närvarande relativt hög jämfört med de flesta avancerade ekonomier, vilket är ett resultat av plastinnehållet i exporten av färdiga varor och Kinas roll som "världens fabrik". Detta håller på att förändras.
Introduktion av scenarierna
Med detta i åtanke undersökte vi några av Yi Fuxians antaganden och utvecklade ett alternativt scenario gällande en potentiell framtid för Kinas befolkning och efterfrågan på plast. Som baslinje använder vi FN:s befolkningsprognoser för Kina för 2024.
Denna senaste FN-prognos för Kinas befolkning reviderades nedåt jämfört med tidigare bedömningar. Vi använde sedan de senaste prognoserna från ICIS-databasen för utbud och efterfrågan fram till 2050.
Detta visar att Kinas efterfrågan på de viktigaste hartserna per capita – akrylnitril-butadienstyren (ABS), polyeten (PE), polypropen (PP), polystyren (PS) och polyvinylklorid (PVC) – ökade från nästan 73 kg år 2020 till 144 kg år 2050.
Vi undersökte även perioden efter 2050 och antog att efterfrågan på hartser per capita skulle öka ytterligare till 150 kg under 2060-talet innan den avtog mot slutet av århundradet – till 141 kg år 2100 – en övergång och utveckling som är typisk för mognande ekonomier. Till exempel nådde den amerikanska efterfrågan per capita på dessa hartser en topp på 101 kg år 2004.
För ett alternativt scenario antog vi att befolkningen år 2020 var 1,42 miljarder, men att fertilitetsgraden framöver kommer att vara i genomsnitt 0,75 födslar, vilket resulterar i en befolkning på 1,15 miljarder år 2050 och 373 miljoner år 2100. Vi kallade scenariot för allvarlig demografi.
I detta scenario antog vi också att efterfrågan på hartser, på grund av ekonomiska utmaningar, kommer att mogna tidigare och på en lägre nivå. Detta bygger på att Kina inte kommer undan medelinkomststatusen och in i en avancerad ekonomi.
Den demografiska dynamiken ger för många ekonomiska motvindar. I detta scenario förlorar Kina andel av den globala tillverkningsproduktionen på grund av andra nationers omlokaliseringsinitiativ och handelsspänningar, vilket resulterar i lägre efterfrågan på hartser från plastinnehåll i lägre – relativt basscenariot – export av färdiga varor.
Vi antar också att tjänstesektorn kommer att öka som andel av den kinesiska ekonomin. Dessutom tynger fastighets- och skuldfrågor den ekonomiska dynamiken in på 2030-talet. Strukturella förändringar är på gång. I det här fallet modellerade vi en efterfrågan på harts per capita som ökade från 73 kg år 2020 till 101 kg år 2050 och med en topp på 104 kg.
Resultat av scenarierna
Enligt basscenariot ökar efterfrågan på viktiga hartser från 103,1 miljoner ton år 2020 och börjar mogna under 2030-talet och når 188,6 miljoner ton år 2050. Efter 2050 påverkar en minskande befolkning och en föränderlig marknads-/ekonomisk dynamik efterfrågan negativt, som faller till 89,3 miljoner ton år 2100. Detta är en nivå som överensstämmer med efterfrågan före 2020.
Med en mer pessimistisk befolkningsbild och minskad ekonomisk dynamik under det demografiska scenariot med allvarliga konjunkturtillväxter ökar efterfrågan på viktiga hartser från 103,1 miljoner ton år 2020 och börjar mogna under 2030-talet och når 116,2 miljoner ton år 2050.
Med en minskande befolkning och ogynnsam ekonomisk dynamik faller efterfrågan till 38,7 miljoner ton år 2100, en nivå som överensstämmer med efterfrågan före 2010.
Konsekvenser för självförsörjning och handel
Det finns konsekvenser för Kinas självförsörjning av plasthartser och dess nettohandelsbalans. I basscenariot ökar Kinas huvudsakliga hartsproduktion från 75,7 miljoner ton år 2020 till 183,9 miljoner ton år 2050.
Basfallet antyder att Kina fortfarande är nettoimportör av viktiga hartser, men dess nettoimportposition minskar från 27,4 miljoner ton år 2020 till 4,7 miljoner ton år 2050. Vi fokuserar endast på perioden fram till 2050.
Under den närmaste perioden fortskrider utbudet av hartser i stort sett som planerat, eftersom Kina strävar efter självförsörjning. Men på 2030-talet avtar kapacitetsutbyggnaden på grund av en överutbudsrik global marknad och ökande handelsspänningar.
Som ett resultat, under det demografiska scenariot med svåra befolkningsmässiga svårigheter, är produktionen mer än tillräcklig och i början av 2030-talet uppnår Kina självförsörjning av dessa hartser och framstår som en nettoexportör på 3,6 miljoner ton år 2035, 7,1 miljoner ton år 2040, 9,7 miljoner ton år 2045 och 11,6 miljoner ton år 2050.
Med svår demografi och utmanande ekonomisk dynamik uppnås självförsörjning och en nettoexportposition tidigare, men det "hanteras" för att minska handelsspänningarna.
Naturligtvis tittade vi ganska dystert på demografin, en framtid med låg och sjunkande fertilitet. ”Demografi är öde”, som den franske 1800-talsfilosofen Auguste Comte sa. Men ödet är inte hugget i sten. Detta är en möjlig framtid.
Det finns andra möjliga framtider, inklusive sådana där fertilitetsnivåerna återhämtar sig och en ny våg av tekniska innovationer kombineras för att öka produktiviteten och därmed den ekonomiska tillväxten. Men scenariot som presenteras här kan hjälpa kemiföretag att tänka strukturerat kring osäkerhet och fatta beslut som påverkar deras framtid – för att i slutändan skriva sin egen historia.
Publiceringstid: 5 juli 2025
